资产配置型
股债平衡策略（沪深300 + 十年国债 2:8）
股 2 债 8 的恒定比例组合，定期拉回
策略逻辑
沪深300ETF 20% + 十年国债ETF 80%，按季度节点检查权重，偏离即再平衡回 2:8。本质是“用债券的稳定性换取股票的上行弹性”，波动主要来自那 20% 的股票。
参数（以代码实跑为准）
| 股票权重 | 20% | 沪深300ETF |
| 债券权重 | 80% | 十年国债ETF |
| 再平衡 | 季度末 | 回到目标权重 |
标的池
| 代码 | 名称 | 权重 |
|---|---|---|
| 510300 | 沪深300ETF | 0.2 |
| 511260 | 十年国债ETF | 0.8 |
最新信号（2026-11-02）
HOLD · 沪深300ETF + 十年国债ETF（2:8） 510300/511260
· 股债2:8组合：股票 18.7% / 债券 81.3%；持仓不变
净值曲线（2016-01-04 ~ 2026-11-02，初始 1.0）
| 累计收益 | +34.2% | 年化收益 | +2.9% |
| 最大回撤 | 4.6% | 胜率 | 44.75 |
统计口径：信号库净值序列，含空仓期；与看板（登录后）口径一致。
适用市况与风险
适用市况
利率下行 + 股市温和上涨的环境最舒服；股市大牛市会明显跑输纯股。
已知风险
- 久期风险：十年国债对利率敏感，利率快速上行时债券端也会亏。
- 80% 债券意味着长期收益天花板低，不适合作为进攻仓。
观察要点
看 20% 股票端是否在拖累——若连续两个季度股票端负贡献，组合靠债券撑住，说明股债性价比在恶化。